Market Insights and USDJPY Technical Analysis: Preparing for Key Economic Data

USDJPY技术分析：聚焦美国非农就业报告

2024年12月6日 08:37 AM

本周的基本面分析没有发生太大变化，市场正静待美国非农就业报告（NFP）和消费者物价指数（CPI）数据的公布。美元仍在高位盘整，市场在对利率预期重定价的高峰阶段，对于2025年剩余的降息预期，显然需要更强的理由来推动其进一步降价。尽管近期美国经济数据表现强劲，但美元的强势并未体现出来，市场对2025年底之前将进行三次降息的定价基本保持不变。这表明在下周公布的CPI数据之前，美元可能会继续处于弱势。

周一，美联储官员沃勒和威廉姆斯均表态，说明12月降息似乎已成定局，且计划在2025年大幅放慢降息步伐。为了迫使他们跳过12月的降息，需要再来一份强劲的CPI报告。

另一方面，对于日元的预期，市场已经将12月加息的概率从58%下调至40%，尽管仍预计到2025年底至少会有两次加息。近期没有重要数据的出炉，最近的重新定价或完全是由于日元的强势表现。

周四，日本的工资数据发布，结果与预期相符，目前市场对2025年1月降息的可能性有了更高的预期。

USDJPY技术分析——日线图

在日线图上，我们可以看到USDJPY持续在149.40上方整固，买盘不断涌入，为冲击160.00的目标位置做准备。从风险管理的角度来看，卖家在关键151.90水平附近将拥有更好的风险回报设置。与此相对，买家希望看到价格突破以增加对新高位的看涨押注。

USDJPY技术分析——4小时图

在4小时图上，看到一条向下的趋势线指示当前的看跌动能。卖家可能会依赖这条趋势线，并在151.90水平之上设定风险，以便寻求新的低点。相对而言，买家则希望看到价格的上破以增强对新高的看涨情绪。

USDJPY技术分析——1小时图

在1小时图上，近期市场价格波动剧烈，投资者在等待关键催化剂以确定方向。今天，我们将迎来美国非农就业报告，良好的数据可能会促使价格突破趋势线，卖家可以借此机会寻找新的低点。我们需要非常强的数据才能改变市场的定价，给美元提供更大的支撑。如果数据低于预期，卖家很可能会轻松掌控局面，推动该货币对大幅下行。红线则定义了今天的平均日内波动范围。

即将发布的催化剂

如前所述，今天将以美国非农就业报告来结束这一周的交易。

本文由Giuseppe Dellamotta撰写，地址：www.forexlive.com。
December 06, 2024 at 08:37 AM

Fundamental Overview

This week, the fundamentals of the market remain largely unchanged as participants eagerly await the release of the US Non-Farm Payrolls (NFP) and Consumer Price Index (CPI) data. The US Dollar continues to consolidate at high levels, reflecting the peaking expectations around interest rate adjustments. For the market to reconsider the anticipated rate cuts scheduled for 2025, stronger indicators will be necessary.

Despite a series of robust economic data from the US, the strength of the US Dollar has not seen a significant uprising. Market pricing holds steady, forecasting approximately three rate cuts by the end of 2025. This trend suggests that the greenback may remain subdued leading up to the CPI report next week.

Recent comments from Federal Reserve officials, including Waller and Williams, indicated a likely rate cut this December, albeit accompanied by a cautious approach to reducing rates in 2025. A substantial CPI report may be needed to challenge the plans for a December cut.

On the Japanese Yen (JPY) front, market expectations for a December rate hike have decreased from 58% to 40%. Nevertheless, there is still an anticipation of at least two rate hikes by the close of 2025. The latest adjustments may primarily reflect JPY strength rather than changes in underlying economic conditions. With today’s Japanese wage data aligning with predictions, market sentiment now leans toward a higher likelihood of a rate cut in January 2025.

USDJPY Technical Analysis – Daily Timeframe

Analyzing the daily chart reveals that USDJPY is consolidating above the key 149.40 level, with buyers positioning for a potential rally towards the 160.00 mark. For sellers, the risk-to-reward setup appears more favorable around the significant 151.90 level. Conversely, buyers will seek confirmation through a breakout above current resistance to bolster bullish positions.

USDJPY Technical Analysis – 4 Hour Timeframe

The 4-hour chart displays a defined downward trendline, indicating prevailing bearish momentum within this timeframe. Short-term sellers are likely to capitalize on this trend, with risk defined above the 151.90 level, while buyers are on the lookout for upward breaks to reinforce their bullish strategies.

USDJPY Technical Analysis – 1 Hour Timeframe

The 1-hour chart shows a period of choppy price action as the market awaits critical catalysts to solidify its direction. The imminent release of the US NFP report serves as a significant pivot point, with positive data potentially propelling price action toward the trendline, allowing sellers to position for further declines.

For any noticeable market shifts and a stronger USD, a markedly positive data release will be essential. Conversely, disappointing data may enable sellers to assert control, pushing the USDJPY lower. The average daily range is illustrated with red lines to provide additional context.

Upcoming Catalysts

The week concludes with the eagerly anticipated US NFP report, a key driver for market trends.

This analysis brings attention to the interplay of fundamental insights and technical structures influencing the USDJPY currency pair. For further detailed discussions, please refer to the video included below.

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# 美元/日元技术分析：关注美国非农就业报告

一、引言

简介当前市场环境
强调即将发布的美国非农就业报告的重要性

二、市场基本面概述

1. 美元持续整固

讨论市场对美国经济数据（NFP与CPI）的期待
描述美元在高位的整固情况

2. 利率预期的影响

分析市场对2025年利率调整的预期
提到强劲数据对美元的影响有限

3. 日本央行动态

讨论市场对日元利率调整的预期变化
解析日本工资数据对市场的影响

三、技术分析

1. 日线图分析

解释美元/日元在149.40水平的整固
风险管理角度的卖方与买方布局

2. 4小时图分析

讨论当前的下跌趋势线及其意义
卖方与买方的短期交易策略

3. 1小时图分析

描述近期价格波动及市场的犹豫状态
评估NFP报告对市场可能产生的影响

四、即将到来的市场催化剂

强调今天将发布的美国非农就业报告
分析市场对该数据的预期及潜在影响

五、结论

总结美元/日元当前的市场情绪及技术企图。
强调关注数据发布后市场可能的变化。
USDJPY 技术分析关注美国 NFP 报告

2024年12月06日 08:37AM

基本面

概述

本周在基本面上没有变化，因为市场在等待美国 NFP 和美国 CPI 数据。美元持续在高位整合，因为市场在利率预期重新定价时达到了高峰，除了提供更强的理由外，还需要排除2025年剩余的降息预期。

这一点通过大量强劲的美国数据后美元缺乏强劲表现得到了验证，市场的定价在2025年底前基本保持不变，仍然环绕三个降息。我们可能会看到美元至少在下周美国 CPI 发布之前保持较弱的状态。

周一，美联储的沃勒和威廉姆斯发出信号，表示12月降息基本上已经成定局，同时计划在2025年大幅放缓降息步伐。我们可能需要另一个强劲的 CPI 报告来迫使他们跳过12月的降息。

在日元方面，市场已将12月加息的概率从58%下调至40%，尽管依然预计到2025年底之前至少会有两次加息。与此同时，我们并没有得到任何新的信息，因此最新的重新定价可能完全是由于日元的强势。

今天我们收到了日本的工资数据，该数据与预期持平。此时，市场对2025年1月降息的预期上升。

USDJPY

技术分析 – 日线图

在日线图上，我们可以看到USDJPY在149.40水平上方整合，买方继续不断进场，准备在160.00附近拉升。从风险管理的角度来看，卖方在关键的151.90水平附近会有更好的风险回报设置。另一方面，买方希望看到价格上涨，以增加对新高的看涨押注。

USDJPY 技术分析 – 4小时图

在4小时图上，我们可以看到一条向下的趋势线定义了这一时间框架的看空势头。卖方可能会依靠这条趋势线，并在151.90水平上方设定明确的风险，准备向新低方向下跌。另一方面，买方将寻找突破以增强对新高的看涨押注。

USDJPY 技术分析 – 1小时图

在1小时图上，我们可以看到最近价格走势非常波动，因为市场在等待关键催化剂以确定方向。今天我们有美国 NFP 报告，良好的数据可能会导致价格在趋势线附近激增，卖方可以利用这个机会进行短线交易，准备向新低下滑。

我们可能需要非常强劲的数据才能看到市场定价的变化，从而为美元提供更大的支持。如果数据不及预期，卖方很可能会轻松掌控并将汇率压得更低。红线定义了今天的平均日内区间。

即将到来的催化剂

今天，如前所述，我们将以美国 NFP 报告结束这一周。

这篇文章是由Giuseppe Dellamotta在 www.forexlive.com 撰写的。

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