USDJPY技术分析：聚焦美联储会议决策
2024年12月18日，上午8:28
基本面概述
美元（USD）持续在高位盘整，唯独对商品货币的表现优于其他货币，已达新高。尽管上周的美国通胀数据再度令人失望，但推动核心个人消费支出（Core PCE）的相关数据整体保持温和，市场预期环比增长为0.13%。
尽管如此，美国国债收益率仍在持续攀升，现已接近美国大选后的新高。考虑到美国经济数据的强劲表现以及美联储在加速经济时仍选择降息，债市的紧张情绪可理解。
预计美联储今天将下调25个基点，使联邦基金利率（FFR）降至4.25%-4.50%。同时将发布最新的经济预测摘要（SEP），预计经济增长和通胀预期将上调，点阵图可能显示2025年将有两次降息。美联储主席鲍威尔预计将认可美国数据的强劲，宣布将放缓宽松步伐。
市场对于2025年仅有两次降息的预期已基本价格化，其中首次降息或在3月前实现。因此，市场的反应将受到与预期的偏差影响。
在日元（JPY）方面，基本面没有变化，市场对于本周日本央行（BoJ）的决策保持无变动期待。大部分USDJPY的涨幅均受到国债收益率上升的驱动，因而市场焦点目前主要集中在美联储的决策上，这将影响国债收益率，从而影响USDJPY交易对的走势。
USDJPY技术分析 – 日线图
在日线图上，我们可以看到USDJPY在本周美联储会议前稍微回落，近期最高点有所回调。从风险管理的角度来看，买方将在151.90支持位附近获得更合理的风险回报设置，以便在未来向160.00关口发起上涨。而卖方则希望看到价格向下突破，以增强对149.40水平的看空押注。
USDJPY技术分析 – 4小时图
在4小时图上，价格突破了之前定义的上升趋势线，这一走势显然显示出短期内的看涨动能减弱。这可能是信号，表明价格将进一步回调至151.90支持位。卖方很可能会在这些水平聚集，以便为空头行为做好准备，而买方则会关注价格再次回归趋势线以上，争取在新高位置进行布局。
USDJPY技术分析 – 1小时图
在1小时图上，我们可以看到当前回调的反趋势线。卖方可能会依靠这一趋势线持续施压，以锁定对支持位的目标，而买方则将关注突围的机会，以便为新高作准备。红线标示了今天的日均波动范围。
即将到来的催化剂
今天，我们将迎来美联储的政策决策。明天有日本央行的利率决策以及美国失业救济申请数据。周五则将以日本CPI和美国PCE数据为本周的最后一击。
这篇文章是由Giuseppe Dellamotta撰写，更多内容请访问www.forexlive.com。
As we approach an important juncture in the financial calendar, it’s essential to take stock of the current market dynamics, particularly regarding the U.S. dollar (USD) and the Japanese yen (JPY). The USD continues to consolidate around its highs, particularly against commodity currencies, where it has achieved new peaks. Recent U.S. inflation data, while disappointing, molded a benign picture for the Core Personal Consumption Expenditures (PCE) index, with forecasts indicating a modest 0.13% month-over-month increase.
The bond market has reacted with some turbulence, as Treasury yields have risen, reflecting a return to post-U.S. election highs. Market participants express understandable concern regarding the Federal Reserve’s (Fed) decisions amid encouraging economic data, leading to ongoing discussions about interest rate adjustments.
Today, the Fed is expected to announce a 25 basis point (bps) cut, adjusting the federal funds rate (FFR) to a range of 4.25%-4.50%. In conjunction with this decision, the updated Summary of Economic Projections (SEP) is anticipated to reveal upward revisions for both growth and inflation forecasts. Furthermore, the Dot Plot likely indicates two rate cuts in 2025, reflecting a cautious yet positive perception of the U.S. economy. Fed Chair Jerome Powell is expected to acknowledge the robust U.S. data while signaling a prudent slowdown in easing measures.
This sentiment is largely priced into the market, with expectations of two rate cuts in 2025, the first possibly arriving as early as March. Therefore, any market reactions will hinge on deviations from these outlined expectations.
On the Japanese front, the fundamental outlook remains unchanged, with market expectations solidifying around the anticipation of no alterations during this week’s Bank of Japan (BoJ) meeting. Currently, most of the movement in the USDJPY pair can be attributed to rising Treasury yields, placing the entire focus on the forthcoming Federal Open Market Committee (FOMC) decision and its implications for Treasury yields.
Technical Analysis: USDJPY
When examining the daily chart, we note that USDJPY has pulled back slightly from recent highs as we approach the FOMC meeting. For risk management, buyers are likely to find a favorable risk-to-reward setup around the 151.90 support level, positioning themselves for a potential rally toward the 160.00 mark. In contrast, sellers will closely monitor for downward breaks that could bolster their positions down to the 149.40 support.
Zooming into the 4-hour chart, we see that the price has breached the upward trendline that previously governed bullish momentum on this timeframe. This movement may signal a deeper pullback toward the 151.90 support area. Sellers may exploit this opportunity to establish short positions, while buyers will await a rally back above the trendline to reclaim bullish momentum.
Moving to the 1-hour chart, we identify a counter-trendline denoting the current pullback. Sellers are likely to leverage this trendline to target a return to support, while buyers will seek a breakout above the trendline for positioning in favor of new highs. The red lines depicted on this chart delineate today’s average daily range.
Upcoming Catalysts
Looking ahead, today’s FOMC Policy Decision is a significant catalyst. Tomorrow, we anticipate the BoJ Rate Decision, alongside U.S. Jobless Claims figures. We will round off the week with important data releases, including Japan’s CPI and the U.S. PCE metrics.
For a more comprehensive analysis and visual insights, see the video below.
This overview highlights the current state of the market leading into critical financial decisions, underscoring the necessity for vigilance in trading strategies.
### 美元兑日元技术分析：聚焦FOMC决策
引言
- 简要介绍当前市场的背景
- 说明美元兑日元的近期走势和相关经济数据的影响
一、当前市场概况
- 美元在高位 consolidating，分析与商品货币的相对表现
- 讨论美国最新的通胀数据及其对市场的影响
- 解释国债收益率的上升原因及对债市的担忧
二、FOMC政策决策前的预期
- 预计美联储将下调25个基点，影响联邦基金利率
- 解读经济预测摘要（SEP）中的新修订增长与通胀数据
- 分析市场对美联储可能放缓宽松速度的反应
三、美元兑日元的技术分析
- 日线图分析
- 描述美元兑日元近期的价格走势
- 强调151.90支撑位与160.00心理关口的重要性
- 4小时图分析
- 观察价格跌破上升趋势线的现象
- 讨论深度回调的可能性和买卖双方的策略
- 1小时图分析
- 说明当前的反趋势线及其影响
- 指出平均日内波动范围的红线标记
四、即将到来的市场催化剂
- 列出未来几天的重要经济数据和政策决策：
- FOMC决策
- 日本银行的利率决定
- 美国失业救济申请数据
- 日本CPI与美国PCE数据
结论
- 强调市场情绪对美元兑日元的潜在影响
- 提醒投资者密切关注即将公布的数据和经济政策
附加资料
- 提供相关视频链接和外部文章来源，以便读者获取更多信息
美元兑日元技术分析 所有目光聚焦于FOMC决策
2024年12月18日 上午08:28
基本面
概述
美元继续在高位附近整固，除了与商品货币相比，其已延伸至新高。上周美国的通胀数据再次令市场失望，尽管核心个人消费支出（PCE）的相关数据总体上是温和的，预期环比上涨0.13%。
尽管如此，国债收益率持续攀升，目前已回到美国选举后的高位。考虑到美国经济数据的强劲以及美联储在加速的经济中持续降息，债市出现了一些可以理解的不安。
今天，美联储预计将降息25个基点，使联邦基金利率（FFR）降至4.25%-4.50%。我们还将获得更新的经济预测摘要（SEP），预计经济增长和通胀将向上修正，而点阵图可能显示2025年将有两次降息。美联储主席鲍威尔预计会认可美国数据的强劲，并宣布放缓宽松的步伐。
这已经被市场所消化，因为市场预计在2025年仅有两次降息，最早的第一次将于3月到来。因此，市场反应将受到偏离预期的驱动。
在日元方面，基本面没有实质性变化，市场对本周日本银行的决策保持了不变的预期。然而，美元兑日元的上涨主要受到国债收益率上升的推动，因此现在的焦点是FOMC的决策，这将影响国债收益率，从而影响美元兑日元的汇率。
美元兑日元
技术分析 – 日线时间框架
在日线图上，我们可以看到美元兑日元在近期高位附近稍微回调，随着我们进入FOMC。从风险管理的角度来看，买方在151.90的支撑位附近将有更好的风险收益设置，以便为下一步的160.00反弹做好布局。另一方面，卖方希望看到价格向下突破，以增加对149.40水平的看跌押注。
美元兑日元
技术分析 – 4小时时间框架
在4小时图上，我们可以看到价格突破了定义该时间框架内看涨动能的上升趋势线。这可能是深度回调至151.90支撑位的信号。卖方可能会在这些水平上大量入场，以便为向支撑位的下跌做好布局，而买方则会关注反弹回升突破趋势线，以便为新高做好准备。
美元兑日元
技术分析 – 1小时时间框架
在1小时图上，我们看到当前的回调定义了一个反趋势线。卖方可能会依靠这条趋势线继续指向支撑位，而买方则会期待向上突破，以便为新高做好准备。红线定义了今天的平均日内波动范围。
即将来临的催化剂
今天，我们将迎来FOMC货币政策决策。明天，我们将有日本银行的利率决策和美国失业救济申请数据。周五我们将以日本CPI和美国PCE数据结束本周。
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此文章由Giuseppe Dellamotta撰写，来源于www.forexlive.com。
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